Erhöhung der Kapitalanforderungen
Die größten Banken in den USA sehen sich mit einer Erhöhung der Kapitalanforderungen um 9 % konfrontiert. Diese Entscheidung stellt eine signifikante Abkehr von den ursprünglich geplanten 19 % dar. Diese Anpassungen wurden von den Aufsichtsbehörden beschlossen, die umfassende Änderungen an einem vorgeschlagenen Regelpaket vorgenommen haben.
Ursprünglicher Plan und Reaktionen
Der ursprüngliche Vorschlag, der von der Federal Reserve, der Federal Deposit Insurance Corporation und dem Office of the Comptroller of the Currency vorgelegt wurde, sah vor, dass die acht global systemrelevanten Banken in den USA, darunter Bank of America und JPMorgan Chase, mehr Kapital als Puffer gegen unerwartete Verluste und finanzielle Schocks halten müssen. Die drastischen Kürzungen der Kapitalanforderungen könnten dazu dienen, die Banken zu beruhigen, die nach der Einführung des Vorschlags im letzten Jahr eine intensive Lobbykampagne gestartet hatten.
Ziele der Aufsichtsbehörden
Die Änderungen könnten auch dazu beitragen, dass Jerome Powell, der Vorsitzende der Federal Reserve, breitere Unterstützung im Zentralbankvorstand erhält. Powell hat den Banken bereits signalisiert, dass er einen langen Rechtsstreit vermeiden möchte. Michael Barr, der Vizepräsident der Fed für Aufsicht, plant, die Änderungen in einer Rede am Dienstag vorzustellen.
Geplante Veröffentlichung der Änderungen
Die drei Aufsichtsbehörden werden voraussichtlich bis zu 450 Seiten an Änderungen veröffentlichen, die möglicherweise bereits am 19. September bereitstehen. Die Kapitalreform, die erstmals im Juli 2023 angekündigt wurde, steht im Zusammenhang mit Basel III, einem internationalen Abkommen, das als Reaktion auf die globale Finanzkrise von 2008 ins Leben gerufen wurde.
Auswirkungen auf die Banken
Die Fed hatte später eine deutlich abgeschwächte Version des Plans anderen Aufsichtsbehörden vorgelegt, was einige Beamte besorgt hat. Diese schwächere Version sah eine Kapitalerhöhung von nur 5 % für eine breite Gruppe von US-Banken vor, im Vergleich zu den ursprünglich geplanten 16 %. Der am Dienstag vorgestellte Plan wird voraussichtlich einer 60-tägigen Kommentierungsfrist unterliegen, und eine endgültige Annahme könnte sich bis „weit ins nächste Jahr“ hinziehen, so Powell.
Risiken und Unsicherheiten
Es ist sehr wahrscheinlich, dass die Banken um eine Verlängerung der 60-tägigen Frist bitten werden. Jeremy Kress, ein ehemaliger Anwalt für Bankpolitik bei der Fed, der jetzt Wirtschaftsrecht an der Universität von Michigan lehrt, weist darauf hin, dass dies nur eines von mehreren Risiken darstellt. Selbst wenn die Aufsichtsbehörden eine Regel vor dem Inaugurationstag finalisieren würden, könnte ein Sieg von Trump deren Umsetzung gefährden. Ein von den Republikanern kontrollierter Kongress könnte die Regel durch eine Resolution des Congressional Review Act aufheben, oder die Bankenaufsichtsbehörden könnten das Datum für die Einhaltung hinauszögern und die Regel schließlich wieder aufheben.
